El par de divisas EUR/USD subió 110 pips el lunes, y el martes subió otros 60 pips antes del inicio de la sesión americana. La subida del euro no se detiene prácticamente ni un minuto, por lo que es el momento de preguntarse ¿qué está pasando en el mercado de divisas?
Recordemos que las primeras semanas de Trump en el poder transcurrieron bajo la compra regular del dólar por parte del mercado. Los participantes del mercado acogieron con satisfacción las decisiones de Trump de imponer aranceles a las importaciones contra una serie de países, de crear una reserva de Bitcoins, de retirarse de la OMS, la OTAN, la ONU, de poner la carga de apoyar a Ucrania sobre los hombros de Europa. Trump anunció que quiere ser un pacificador, quiere poner fin al conflicto militar en Ucrania y está dispuesto a negociar con Vladimir Putin. El mercado se tomó todo esto, si no unánimemente comprando la divisa estadounidense, sí muy positivamente.
Sin embargo, ha pasado un mes y medio y el dólar vuela hacia el abismo. Por qué ocurre esto y qué piensa el mercado de los próximos cuatro años de presidencia de Trump? Queremos señalar de una vez que una tregua entre Ucrania y Rusia será beneficiosa para todo el mundo. En qué términos - esta es la segunda pregunta. Deben decidirlo los políticos, los gobiernos, los líderes de los países. Pero la guerra debe detenerse, casi todo el mundo lo entiende. Sin embargo, si Trump es un pacificador, ¿por qué cae el dólar?
Porque el mercado sigue mucho más interesado en los factores económicos. Y qué soluciones estamos viendo en este ámbito? Trump simplemente impone aranceles a todos y a todo lo que ve. Como Estados Unidos tiene un largo historial de comprar mucho más de lo que vende, cualquier arancel reflejado es favorable para Estados Unidos. Trump impone condiciones, si la parte contraria las acepta - éxito, si no, entonces aranceles comerciales - también éxito. Pero entonces, ¿por qué cae el dólar, cae la bolsa, se desploma el segmento de las criptomonedas?
Desde nuestro punto de vista, por dos razones. La primera es que muchos inversores y traders simplemente no creen a Trump. La segunda es que los aranceles a las importaciones pueden mejorar la balanza comercial estadounidense a corto plazo, pero empeorarla notablemente a largo plazo. En palabras sencillas, si tu socio comercial está constantemente imponiendo sus condiciones, amenazando, chantajeando, ¿no es mejor encontrar otros mercados? Si esto no es posible, ¿no es obvio que los Estados serán tratados de la misma manera que los Estados tratan a sus socios comerciales? La economía estadounidense ya ha empezado a ralentizarse, aunque las últimas cifras del PIB son del cuarto trimestre y no tienen nada que ver con la política de Trump. Pero muchos expertos creen que la economía se ralentizará. Es decir, Trump está llevando a la economía estadounidense a una... recesión. Ni siquiera la Fed, con sus tasas de interés ultra-altas, ha logrado llevar a la economía estadounidense a la recesión. Trump, sin embargo, puede lograrlo.
Por ahora, la caída del dólar parece una corrección y es una corrección. Pero, si el mercado simplemente renuncia a invertir en la economía estadounidense, renuncia al dólar por culpa de Trump, la tendencia global de 16 años podría empezar a dar un giro de 180 grados.
La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 5 de marzo es de 84 pips y se caracteriza como «media». Esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0449 y 1,0617 el miércoles. El canal de regresión lineal superior ha girado lateralmente, pero aunque gire al alza, la tendencia bajista global no se cancelará. El indicador CCI volvió a entrar en la zona de sobreventa, lo que advierte de una nueva ronda de corrección al alza.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 - 1,0498
S2 - 1,0437
S3 - 1,0376
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 - 1,0559
R2 - 1,0620
R3 - 1,0681
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue moviéndose en el canal lateral 1,0220 - 1,0520. En los últimos meses, hemos estado diciendo constantemente que esperamos sólo una caída del euro a medio plazo, y por el momento nada ha cambiado. El dólar sigue sin tener ninguna razón para caer a medio plazo, aparte de Donald Trump. Las posiciones cortas siguen siendo mucho más atractivas con los primeros objetivos en 1,0315 y 1,0254, pero es necesaria una nueva consolidación por debajo del moving. Si está operando solamente con la técnica, las posiciones largas se pueden considerar cuando el precio está por encima del moving con los objetivos en 1,0559 y 1,0681, pero como podemos ver, el precio ni siquiera puede salir del flat en el gráfico diario de una manera significativa. Cualquier subida se sigue clasificando como corrección en el gráfico diario.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
