Биткоин сегодня восстанавливается после стремительного снижения в понедельник, когда стоимость цифровой валюты снизилась до $97 700 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). Примечательно, что резкий спад цены и падение BTC ниже стотысячного таргета не вызвало паники среди участников рынка. Более того, трейдеры отыграли часть утраченных позиций ещё вчера, завершив день на отметке $101 300. Такая стрессоустойчивость биткоина, с одной стороны, «покупает», но с другой стороны, нельзя забывать о том, что сегодня стартует двухдневное заседание ФРС, по итогам которого регулятор может озвучить ястребиную позицию, спровоцировав волатильность крипто-фиатной пары BTC/USD. Поэтому, несмотря на северный откат, рассматривать лонги сейчас не стоит – слишком рискованно.
Позиции биткоина пошатнулись на фоне обвала акций NVIDIA. Акции этой компании вчера подешевели почти на 20%, тогда как рыночная капитализация рухнула почти на 600 миллиардов долларов. Существенно снизились и акции других западных техно-гигантов (TSMC, Marvell, Micron, Broadcom). Котировки ряда майнинговых компаний также продемонстрировали значительное снижение. В частности, Core Scientific потеряли в цене почти 19%, Terawulf – на 14 %.
Неутешительные новости из КНР взбаламутили рынок и рикошетом ударили по BTC.
Виновником «торжества» стал китайский искусственный интеллект DeepSeek, который (по некоторым оценкам) является эффективнее и дешевле Chat GPT. AI-стартап создал более экономичные и дешёвые LLM, спровоцировав падение биткоина из-за резкой переоценки положения американских компаний в сфере искусственного интеллекта и возможной перестройки цепочек поставок.
Возникшая турбулентность отразилась на BTC, но здесь необходимо отметить, что биткоин оказался под давлением ещё в пятницу, и совершенно по иной причине. Спусковым крючком стал указ президента США Дональда Трампа относительно политики по криптовалютным активам и операциям. С одной стороны, глава Белого дома определил криптоиндустрию ключевым двигателем инноваций в Штатах. С другой стороны, Трамп отступил от своего предвыборного обещания создать резерв биткоинов «сразу же после своего избрания». Подписанное распоряжение предусматривает лишь оценку возможности создания национального резерва криптовалют. Президентские исполнительные указы как правило задают тон политике администрации по конкретным вопросам, поэтому такой подход разочаровал криптоинвесторов. Вопрос создания национального резерва цифровых активов вынесли «за скобки» и фактически поставили под сомнение. Теперь это дискуссионный вопрос – созданная Трампом рабочая группа будет оценивать целесообразность создания такого резерва.
Другими словами, обвал акций NVIDIA и общее снижение котировок технологического сектора (переоценка технологического сектора США) сыграли свою роль в снижении BTC/USD, но основная причина ослабления биткоина заключается в другом.
Биткоин отыграл вчерашние потери, но де-факто вернулся в уже привычный для себя диапазон 102000 – 107000. Дальнейший рост проблематичен, и не только из-за Трампа, который разочаровал криптоинвесторов. Можно сказать, что среди участников рынка выкристаллизовалось понимание того, что глава Белого дома не будет предпринимать резких, «революционных» шагов. Это, как говорится, во-первых. Во-вторых, не всё зависит от президента. Для формирования абсолютно регулируемой криптовалютной индустрии в Штатах необходима согласованная работа конгрессменов и (что немаловажно) поддержка со стороны федеральных судов. Иными словами, впереди – достаточно долгий и тернистый путь.
Это говорит о том, что лонги BTC/USD – рискованны. Как минимум до объявления итогов январского заседания ФРС (29 января). Ведь Федрезерв может занять более ястребиную позицию относительно дальнейших перспектив смягчения монетарной политики, на фоне ускорения общего CPI, общего PPI и достаточно сильных декабрьских Нонфармов.
Кроме того, не стоит забывать о том, что глава ФРС Джером Пауэлл не поддержал идею создания национального резерва в главной криптовалюте. Выступая на пресс-конференции по итогам декабрьского заседания он исключил возможность хранения биткоинов на балансе Федеральной резервной системы. По его словам, ФРС не намерена вносить какие-либо законодательные инициативы, способствующие принятию биткоина в качестве резервного актива. По итогам январского заседания Пауэлл может повторить свою позицию по этому поводу, оказав давление на BTC (тем более учитывая нерешительность Трампа в этом вопросе).
С точки зрения «техники», BTC/USD не смог преодолеть промежуточный уровень сопротивления $104 000 (линия Tenkan-sen на D1) – это говорит о том, что покупатели пары осторожничают в преддверии заседания ФРС. Учитывая сложившийся фундаментальный фон, вероятен повторный откат к уровню поддержки $100 000, который соответствует нижней линии Bollinger Bands на дневном графике.
