Ce lundi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la hausse, ce que les traders n'avaient pas prévu. La paire s'est consolidée au-dessus de la zone de résistance de 1.0336–1.0346 et a atteint la zone de résistance de 1.0405–1.0420. Un retournement à partir de cette zone favoriserait le dollar américain et une reprise de la tendance baissière vers le niveau de 127,2 % à 1.0255, la tendance baissière restant intacte.

La structure de la vague reste claire. La dernière vague descendante terminée a dépassé le creux précédent, tandis que la nouvelle vague ascendante n'a pas encore franchi le sommet précédent. Cela confirme la poursuite de la tendance baissière, sans signe de complétion. Pour indiquer une inversion, l'euro devrait s'élever de manière notable au-dessus du niveau de 1.0460 et y clôturer.

Lundi, des facteurs inattendus ont soutenu les haussiers. Alors que les indices PMI finaux de décembre ont attiré peu l'attention du marché, le rapport sur l'inflation allemande a eu un impact significatif. L'indice des prix à la consommation (IPC) a grimpé à 2,6 % en décembre, contre 2,2 % en novembre et dépassant les prévisions de 2,4 %. L'indice harmonisé des prix à la consommation (IHPC) a également bondi à 2,9 %, surpassant la projection de 2,6 %.

Plus tard aujourd'hui, les rapports sur l'inflation de la zone euro sont attendus, et le marché pourrait anticiper des chiffres IPC plus élevés que prévu, potentiellement au-dessus de la prévision de 2,4 %. Si l'inflation augmente plus fortement que prévu, cela pourrait soutenir l'euro. Une augmentation simultanée de l'inflation sous-jacente renforcerait le scénario haussier, car cela pourrait inciter la BCE à suspendre ses politiques de détente monétaire au début 2025. Bien que je ne sois pas certain que la croissance de l'euro se poursuivra aujourd'hui, cela reste une possibilité. La question cruciale est de savoir si ce mouvement perturbera la tendance baissière.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de correction de 161.8% à 1.0225 et a commencé à monter vers le niveau de 1.0436, en accord avec la zone de résistance sur le graphique horaire. Le canal de tendance baissière reflète le sentiment actuel du marché, et une croissance significative de l'euro est peu probable sans une consolidation au-dessus de ce canal. Un retour au niveau de 1.0225 semble plus probable. L'indicateur RSI signale une divergence baissière potentielle.

Rapport sur les engagements des traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ajouté 6 800 positions longues et 9 412 positions courtes. Le sentiment "Non-commercial" reste baissier, signalant de nouvelles baisses pour la paire. Le nombre total de positions longues s'élève désormais à 159 000, contre 228 000 positions courtes.

Depuis quinze semaines consécutives, les principaux acteurs réduisent leurs avoirs en euros. Cette tendance constante souligne le sentiment baissier prédominant. Occasionnellement, les acheteurs dominent certaines semaines, mais ce sont des exceptions plutôt que la règle. L'atténuation anticipée de la politique monétaire de la Federal Reserve a déjà été intégrée dans le marché, laissant peu de raisons de vendre davantage le dollar. Bien que de nouveaux facteurs puissent émerger, la hausse du dollar reste plus probable. L'analyse technique à long terme indique également une tendance baissière continue pour l'EUR/USD.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro : Indice des prix à la consommation (10:00 UTC)
• Zone euro : Taux de chômage (10:00 UTC)
• États-Unis : ISM Services PMI (15:00 UTC)
• États-Unis : Offres d'emploi JOLTS (15:00 UTC)

Le calendrier économique d'aujourd'hui comprend quatre événements significatifs, chacun pouvant fortement influencer le sentiment du marché.

Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD

Des opportunités de vente se présentent si la paire se retourne sur le graphique horaire à partir de la zone 1.0405–1.0420, ciblant 1.0346–1.0336 et 1.0255. L'achat était possible après un rebond à partir de 1.0255, ciblant la zone 1.0336–1.0346. Cet objectif a été atteint, ainsi que l'objectif suivant de 1.0405–1.0420. Pour le moment, je ne considère pas de nouvelles opportunités d'achat.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés entre 1.0336–1.0630 sur le graphique horaire et 1.0603–1.1214 sur le graphique de 4 heures.