empty
27.01.2025 06:35 AM
歐元/美元:一月份的最後一幕 - 美聯儲和歐洲央行會議,核心PCE指數,美國GDP

即將到來的一週經濟日曆中充滿了重要事件和發布。EUR/USD交易者可能會將焦點從唐納德·特朗普轉向更傳統的基本面因素。讓我們仔細看看一月最後一周的關鍵事件。

美國聯邦儲備局

在1月29日星期三,聯邦儲備局將宣布本年度首次會議的結果。根據CME FedWatch Tool,預計此次一月份會議的結果大致已成定局:美聯儲有98%的概率將保持所有貨幣政策參數不變,維持當前4.50%的利率。

在此基準情景下,這對EUR/USD匯率不太可能產生重大影響。市場的主要關注點將轉向隨附聲明和聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的評論。未來會議可能的降息預期仍然不明確。例如,3月份維持現狀的概率為72%,而5月份則為55%。此外,十二月的點陣圖預測2025年將進行兩次降息,可能發生在六月和九月。

This image is no longer relevant

由於美國近期公布的通脹數據表現喜憂參半,導致不確定性延續。核心消費者物價指數 (CPI) 未達預期,按年增長放緩至 3.2%,低於預測的 3.3%。同時,總體 CPI 如預期加速至自 2024 年 7 月以來的最高水平。同樣地,總體生產者物價指數 (PPI) 增至 3.3%,為自 2023 年 3 月以來的最快增長速度,而核心 PPI 則維持在 3.5% 不變。

總體而言,儘管美國的總體通脹持續上升,但核心通脹已基本停滯不前;核心 CPI 的任何微小或偶然下降並未對整體狀況產生重大影響。這表明美聯儲可能會採取更為強硬的立場,或許會對前總統特朗普對未來幾個月降息的期望產生不利影響。如果這種情況發生,首次降息不太可能在六月之前實施,這將有助於美元兌歐元的走強。

歐洲央行 (ECB)

周四,歐洲央行 (ECB) 將公佈其 1 月份會議的結果。儘管歐洲區通脹上升,大多數分析師預期ECB將利率下調25個基點。最近,多位ECB官員暗示,由於區域經濟增長疲弱,貨幣寬鬆可能再次出現。值得注意的是,ECB在12月會議後,下調了其對2024年歐元區GDP的增長預測,從9月預測的0.8%下調至0.7%。

儘管市場已將ECB會議的預期結果計入價格,其附帶聲明的語氣仍可能影響歐元的價值。據法國興業銀行分析師預測,ECB的聲明將表現出平衡而非過於鴿派,反映出央行內部分歧。例如,ECB管理委員會成員Robert Holzmann最近建議推遲進一步的降息。

如果聲明中包含強硬內容,例如對通脹上升的關切,歐元可能走強。反之,若ECB的措辭如12月相似,賣家可能會利用此機會壓低EUR/USD匯率。

宏觀經濟報告

新的一周將有多項重要經濟數據公佈。以下是主要亮點:

星期一

1月27日星期一,德國將發佈IFO研究所的指數。具體來說,1月的商業環境指數預期將下降至84.4,低於12月的84.7。儘管這只表明輕微下降,但如指數連續三個月下跌,則對可能的下降趨勢感到擔憂。

此外,當天中國將公佈製造業PMI指數。12月該指數降至50.1,已接近“紅線”。對於1月,預測指數將保持在12月同一水平。但是,如果指數意外跌破50.0進入收縮區,可能會因避險情緒上升而間接支持美元。

星期二

星期二的主要公佈將是美國咨商會消費者信心指數。在10月和11月連續兩個月上升後,達到112點,該指數在12月大跌至104.7點。然而,1月預計會有小幅上升,預測為105.9點。

此外,星期二,將公佈美國耐用品訂單數據。在這方面也預期會有積極趨勢。12月訂單量下降了1.1%(撇除汽車後下降0.1%),而1月預期增長0.1%(撇除汽車後預測增長0.3%)。

星期三

在這一天,美國將發布商品國際貿易餘額的初步估算。不過,所有交易者可能都會將焦點集中在聯儲局為期兩天的會議結果上,因為預計這將成為當天的主要新聞。

星期四

週四,在歐洲時段,我們將收到歐洲央行一月份會議的結果。在這一事件的幾個小時前,將發布有關歐洲經濟增長的數據。預測顯示,去年第四季度的國內生產總值僅增長0.1%。如果這一指標跌入負面區域,歐元將受到顯著壓力,影響歐美貨幣對。

在美國時段,將發布另一份關鍵的宏觀經濟報告,披露2024年第四季度美國經濟增長的動態。初步預測顯示,美國經濟增長了2.7%,低於第三季度的3.1%。

星期五

在本週最後一個交易日,美國將發布由聯儲局成員密切關注的最重要的通脹指標。這一指標是十二月的核心個人消費支出(PCE)指數。十一月時,該指數報告為2.8%,預測預計增加至2.9%。雖然這一數字未顯示美國通脹放緩,但美元多頭對公告反應負面。實際上,該指數已經停滯在2.8%,此前兩個月為2.7%,再此前兩個月為2.6%。初步預測顯示,十二月的數據將再次為2.8%,表明已有三個月的停滯。即使指數略微增加(2.9%或更高),也將對美元提供相當大的支持。

技術分析

歐美貨幣對目前交易在1.0490附近,這與日線圖的布林帶上軌一致。如果買家無法在該水平上保持動力,可能會回落至1.0350(布林帶中軌和Tenkan-sen/Kijun-sen線)。另一方面,如果成功突破這一阻力位,可能會瞄準1.0610(日線圖的Kumo雲上邊界)。該貨幣對正處於關鍵點,未來的方向將受到即將召開的聯邦公開市場委員會(FOMC)和歐洲央行會議結果的影響。

Irina Manzenko,
Analytical expert of InstaForex
© 2007-2025
选择时间框架
5
分钟
15
分钟
30
分钟
1
小时
4
小时
1
1
通过InstaForex赚取加密货币汇率变动的收益。
下载MetaTrader 4并开启您的第一笔交易。
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    JOIN CONTEST

推荐文章

2月13日EUR/USD貨幣對概況:Jerome Powell兩次未能給人留下深刻印象

歐元/美元貨幣對在星期三仍然冷靜交易。分析4小時圖表,可以發現價格被限制在一個三角形形態內,在潛在的突破之前逐漸整合。

Paolo Greco 03:58 2025-02-13 UTC+2

EUR/USD:通脹因素、美聯儲與市場預期

美國通脹再次加速。在週三發布的消費者物價指數(CPI)報告中,各項組分均超出預期,這對於美元多頭有利。

Irina Manzenko 23:36 2025-02-12 UTC+2

歐元是否已經忘記了平價?

到2024年底,許多分析師在討論歐元兌美元可能達到平價的可能性。美國經濟顯著強於其歐洲同行,美聯儲在12月的預測顯示會降息兩次,而不是四次。

Marek Petkovich 23:36 2025-02-12 UTC+2

EUR/JPY:進一步增長的前景如何?

本週,EUR/JPY 配對從自 2024 年 9 月以來的最低水平逐步恢復。今天,該配對連續第三個交易日延續其上升趨勢,達到約 159.67 的每週高點。

Irina Yanina 10:53 2025-02-12 UTC+2

2月12日需要注意什麼?給初學者的基本事件解析

星期三幾乎沒有重大宏觀經濟事件。當天的主要重點是美國的通貨膨脹報告,這一報告因其對聯邦儲備局(Federal Reserve)貨幣政策的直接影響而意義重大。

Paolo Greco 08:44 2025-02-12 UTC+2

2月11日有哪些值得關注的事件?初學者的基本事件分析

週二沒有預定的宏觀經濟事件。然而,今天將有兩場由中央銀行行長的演講。

Paolo Greco 10:58 2025-02-11 UTC+2

GBP/JPY:分析與預測

英鎊/日元(GBP/JPY)組合展現出適度的日內反彈,從去年九月以來未見的水平上升,並突破了關鍵心理水平189.00,從而打破了連續三天的下跌趨勢。 美國總統川普最近的關稅威脅重新引發了人們的擔憂,即日本可能也會成為新貿易關稅的目標,這對日元造成壓力,並促使外匯市場上的英鎊/日元的部分空頭回補。

Irina Yanina 17:55 2025-02-10 UTC+2

2月10日看什麼?初學者的基本事件解析

週一沒有重要的宏觀經濟事件排定。因此,市場可能會出現低波動性和「無聊的星期一」,這是我們已經有一段時間在市場上未見的情況。

Paolo Greco 07:32 2025-02-10 UTC+2

美元/日圓:分析與預測

在國際貨幣基金組織(IMF)謹慎評論之後,日元兌美元繼續出現小幅的日內下跌。然而,由於外界預期日本央行(BoJ)將繼續緊縮其貨幣政策,這一跌幅仍然受到限制。

Irina Yanina 14:07 2025-02-07 UTC+2

XAU/USD。 分析與預測

黃金繼續錄得溫和增長,徘徊在本週早些時候創下的歷史高點附近。由於美國和中國之間的貿易緊張局勢升級,以及川普總統激進貿易政策的潛在經濟影響,使得投資者對作為避險資產的黃金需求持續強勁。

Irina Yanina 12:21 2025-02-07 UTC+2
现在无法通话?
提出您的问题,用 在线帮助.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.