على الرسم البياني الساعي، ارتد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يوم الأربعاء من منطقة المقاومة 1.2709–1.2734، مما أدى إلى انخفاض نحو مستوى التصحيح 200.0% – 1.2569. من منظور التحليل البياني، كانت التحركات شبه مثالية. عمل ارتداد الزوج من مستوى 1.2569 لصالح الجنيه، الذي يتعافى الآن بسرعة.

بلغت الموجة السابقة ذروتها، بينما كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق. ونتيجة لذلك، يمكن الآن اعتبار الاتجاه "الصعودي" منتهيًا. يجب ألا تتجاوز الموجة الصاعدة الحالية ذروة 17 ديسمبر؛ وإلا، قد ينتهي الاتجاه "الهبوطي" قبل أن يبدأ حتى. يثير الانتعاش السريع للجنيه مخاوف بشأن هذه الحركة.

كان الانخفاض في الجنيه يوم الأربعاء مدفوعًا بشكل أساسي باجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي خفف سياسته النقدية، إلا أن المتداولين تجاهلوا إلى حد كبير هذا التطور لأنه كان قد تم تسعيره بالفعل في السوق قبل الاجتماع بوقت طويل. بدلاً من ذلك، دفعت الأخبار عن توقع تخفيضين فقط في أسعار الفائدة العام المقبل، إلى جانب استمرار النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة، الثيران الدولار إلى العمل. أدى ذلك إلى ارتفاع مبرر في الدولار الأمريكي.

في وقت لاحق اليوم، سيتم الإعلان عن نتائج اجتماع بنك إنجلترا. في رأيي، المفاجآت ممكنة. السؤال هو ما نوعها وطبيعتها. لا يتوقع المتداولون تخفيضًا في سعر الفائدة من بنك إنجلترا. إذا ظلت الأسعار دون تغيير، سيتحول الانتباه إلى نتائج تصويت لجنة السياسة النقدية (MPC) والبيان المرافق للبنك المركزي. قد يتضمن ذلك توقعات جديدة للتضخم والناتج المحلي الإجمالي، مما يوفر أدلة حول خطط بنك إنجلترا للعام المقبل. من الجدير بالذكر أن الارتفاع في الدولار أمس كان مدفوعًا إلى حد كبير بتوقعات السوق لعام 2025. لذلك، أتوقع تقلبات كبيرة في الزوج خلال بضع ساعات، مع احتمال أن تصبح الاستنتاجات أكثر وضوحًا بحلول المساء.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي، متراجعًا إلى مستوى التصحيح 76.4% – 1.2565. وقد عمل الارتداد من هذا المستوى بالفعل لصالح الجنيه، الذي يتعافى بسرعة نحو مستوى فيبوناتشي 61.8% – 1.2728، النقطة التي بدأ منها الانخفاض يوم أمس. لا تزال الوضعية غير واضحة، لكن من المتوقع أن يوضح قرار بنك إنجلترا ردود فعل السوق ويوفر أساسًا للاستنتاجات.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

ظل الشعور بين المتداولين غير التجاريين دون تغيير كبير خلال الأسبوع الماضي. زاد عدد المراكز الطويلة التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 4,707، بينما انخفضت المراكز القصيرة بمقدار 3,092. لا يزال الثيران يحتفظون بالأفضلية، لكن هذه الهيمنة تتآكل بشكل مطرد في الأشهر الأخيرة. الفجوة بين المراكز الطويلة والقصيرة الآن هي فقط 27,000: 102,000 مقابل 75,000.

من وجهة نظري، لا يزال الجنيه يواجه مخاطر هبوطية، حيث تشير بيانات COT إلى تعزيز موقف الدببة تقريبًا كل أسبوع. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، انخفض عدد المراكز الطويلة من 160,000 إلى 102,000، بينما ارتفعت المراكز القصيرة من 52,000 إلى 75,000. أعتقد أن اللاعبين المحترفين سيواصلون على الأرجح تقليل المراكز الطويلة أو زيادة المراكز القصيرة مع مرور الوقت، حيث تم بالفعل تسعير معظم العوامل الصعودية للجنيه. التحليل البياني يدعم أيضًا النظرة الهبوطية للجنيه.

الأحداث الرئيسية للمملكة المتحدة والولايات المتحدة

• المملكة المتحدة: قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا (12:00 بالتوقيت العالمي)
• المملكة المتحدة: نتائج تصويت لجنة السياسة النقدية على قرار السعر (12:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: طلبات إعانة البطالة الأولية (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية (13:30 بالتوقيت العالمي)

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم الخميس خمسة أحداث بارزة، مع التركيز الأساسي على بيانات المملكة المتحدة. قد يكون تأثير هذه الأحداث على معنويات السوق كبيرًا مرة أخرى لبقية اليوم.

توقعات وتوصيات GBP/USD

كان من الممكن بيع الزوج بعد الارتداد من منطقة 1.2709–1.2734 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا 1.2611–1.2620، والتي تم تحقيقها بهامش معين. كان يمكن النظر في فرص الشراء عند الارتداد من 1.2569 على الرسم البياني الساعي. ومع ذلك، تحول الاتجاه الآن إلى هبوطي، وقد ينخفض الجنيه مرة أخرى اليوم.

مستويات فيبوناتشي

تم بناء مستويات فيبوناتشي من 1.3000 إلى 1.3432 على الرسم البياني الساعي ومن 1.2299 إلى 1.3432 على الرسم البياني لأربع ساعات.